Les actions augmentent, le dollar stagne avant les données clés sur l'inflation aux États-Unis

Par Herbert Lash et Amanda Cooper

NEW YORK / LONDRES (Reuters) - Une jauge des marchés boursiers mondiaux a augmenté et le dollar était pratiquement stable lundi alors que les discussions attendues à Washington sur le plafond de la dette ont suscité des inquiétudes, tandis que les données sur l'inflation américaine plus tard cette semaine devraient clarifier la politique monétaire de la Réserve fédérale. .

Les rendements du Trésor ont augmenté en raison de l'optimisme accru selon lequel les pires tensions dans le système bancaire régional américain pourraient être terminées, tandis que l'or a légèrement augmenté sur le dollar tiède et que le pétrole brut a progressé d'environ 2 %.

Le président américain Joe Biden et les principaux républicains et démocrates du Congrès devraient s'asseoir cette semaine pour tenter de résoudre une impasse de trois mois sur le plafond de la dette américaine de 31,4 billions de dollars afin d'éviter un défaut paralysant avant la fin mai.

Biden doit rencontrer mardi à la Maison Blanche le président républicain de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, pour la première fois depuis le 1er février.

"Malheureusement, ce sont probablement les turbulences du marché qui vont créer la couverture politique permettant à Biden et McCarthy de proposer une sorte d'accord", a déclaré Jack Ablin, directeur des investissements et associé fondateur de Cresset Wealth Advisors.

"Mon sentiment est que cela peut signifier une certaine déception et volatilité du marché pour que cela se produise", a-t-il ajouté.

Même si les marchés se sont bien comportés cette année, il s'agit d'un marché étroit, a déclaré Rhys Williams, stratège en chef chez Spouting Rock Asset Management.

"Je pense que 20 actions représentent l'essentiel du gain, sinon la totalité du gain, du S&P 500. L'action moyenne ne s'est pas aussi bien comportée", a déclaré Williams.

La jauge MSCI des actions à travers le monde, qui est orientée vers les actifs américains, a clôturé en hausse de 0,26 %, tandis qu'en Europe, l'indice panrégional STOXX 600 a augmenté de 0,35 %, les actions non américaines devant surperformer dans les mois à venir.

À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a clôturé en baisse de 0,17 %, le S&P 500 a gagné 0,05 % et le Nasdaq Composite a ajouté 0,18 %.

Le dollar est resté relativement plus faible par rapport à la plupart de ses principaux pairs, même si l'indice du dollar a augmenté de 0,059 % et que l'euro a chuté de 0,15 % à 1,1002 $.

La livre sterling, qui a gagné 4,4% par rapport au dollar cette année, a atteint plus tôt un plus haut sur 12 mois à 1,2668 avant une augmentation prévue des taux de la Banque d'Angleterre jeudi.

Le solide rapport de vendredi sur la masse salariale aux États-Unis a incité les investisseurs à revenir sur leurs attentes quant au moment et à l'ampleur de la première baisse des taux d'intérêt de la Fed. Les données sur les prix à la consommation de mercredi devraient montrer que l'inflation sous-jacente a modérément ralenti.

"Le marché est prêt pour un bon ralentissement ici, malgré le nombre d'emplois que nous avons vu vendredi", a déclaré Tom di Galoma, co-responsable de la négociation des taux mondiaux chez BTIG à New York.

"La Fed a probablement terminé. Je ne pense pas qu'elle va resserrer davantage", a-t-il déclaré. "Il y en avait assez la semaine dernière pour me dire que la Fed est en pause."

Le rendement du Trésor à deux ans, qui évolue généralement en phase avec les attentes en matière de taux d'intérêt, a légèrement dépassé 4,0 %.

L'écart entre les rendements des obligations à deux et à 10 ans, considéré comme un signe avant-coureur de la récession lorsque la partie courte de la courbe des taux est supérieure à celle des titres à plus longue échéance, s'est inversé à -49,4 points de base.

Les marchés monétaires montrent que les investisseurs s'attendent à ce que les taux américains aient maintenant atteint un sommet et pourraient terminer cette année juste en dessous de 4,4 %.

Le dollar s'est mieux comporté face au yen car la Banque du Japon reste la seule banque centrale du monde développé à ne pas avoir resserré sa politique.

Le dollar a gagné 0,18% face au yen.

Les données d'enquête de la Fed publiées lundi ont montré que les banques américaines ont resserré les normes de crédit au cours des premiers mois de l'année et constaté une faiblesse de la demande de prêts des entreprises et des consommateurs, dans la dernière indication que la hausse des taux d'intérêt de la banque centrale commençait à mordre dans le secteur financier.

L'enquête trimestrielle d'opinion des agents de crédit principaux de la Fed, ou SLOOS, parmi les premières mesures du sentiment dans le secteur bancaire depuis la récente série de faillites bancaires, a montré que 46,0 % des banques ont resserré les conditions de crédit pour une catégorie clé de prêts aux entreprises à moyen terme. et les grandes entreprises contre 44,8 % lors de l'enquête précédente de janvier.

Le lingot a regagné du terrain après une forte baisse lors de la session précédente, avant les données d'inflation qui pourraient éclairer les perspectives des taux d'intérêt américains.

L'or au comptant a ajouté 0,2 % à 2 020,69 $ l'once.

Le pétrole a augmenté alors que les craintes de récession aux États-Unis se sont apaisées et certains commerçants ont estimé que la récente chute des prix du brut était exagérée après trois baisses hebdomadaires consécutives pour la première fois depuis novembre.

Le brut américain a augmenté de 1,82 $ pour s'établir à 73,16 $ le baril, tandis que le Brent s'est établi à 1,71 $ à 77,01 $.

(Reportage supplémentaire de Wayne Cole; Montage par Jonathan Oatis, Cynthia Osterman et Jamie Freed)

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