Prise à petite capitalisation

Eh bien, que puis-je dire sur la performance du cours de l'action le mois dernier par ce constructeur de voitures de luxe ?

Le 10 mai, j'ai profilé l'entreprise à 213,5p, recherchant 265p comme prix cible.

En deux jours, ils étaient tombés à 201p dans des transactions médiocres.

Le 17 mai, l'assemblée générale du groupe s'est déroulée sans accroc, date à laquelle les actions se sont retournées et ont clôturé cette nuit-là à 231,20p sur le dos de 1,8 million d'actions échangées.

Le lendemain matin, le groupe a annoncé que Geely Holding, le premier groupe automobile indépendant chinois, avait engagé 234 millions de livres sterling de ses fonds pour devenir le troisième actionnaire d'Aston Martin.

Il a accepté d'acheter 42 millions d'actions au Yew Tree Consortium pour 335 pence par action.

En outre, il a souscrit 95 millions de livres sterling pour 28 millions d'actions nouvelles du groupe au même prix de 335 pence par action.

Cela laisse le groupe d'investissement de Lance Stroll le plus grand détenteur avec 21 % du capital, suivi du Fonds d'investissement public saoudien avec 18 %, puis de Geely avec 17 %.

Il a également convenu de ne pas acquérir plus de 22% des actions au total avant août 2024.

Boy est cette situation de construction.

Les actions ont touché 288p ce jour-là, avant de succomber à des prises de bénéfices les ramenant à 255p au milieu de la semaine dernière.

À la fin du mois dernier, ils ont atteint 290p à leur meilleur, avant de clôturer la semaine dernière à 277,5p, en hausse de 12,5p sur la journée.

Je m'attendrais maintenant à ce que les actions du groupe de 2,17 milliards de livres sterling renoncent entre 260p et 300p dans les prochaines semaines, avant que la société n'annonce ses résultats intermédiaires à la fin du mois prochain.

Si vous détenez toujours après un rendement aussi fabuleux en moins d'un mois, alors je vous suggère de garder fermement vos actions parce que j'ai le sentiment qu'il y a encore de l'action à venir.

(Le profil 10.05.23 @ 213.5p fixe un prix cible à 265p*)

Mardi matin dernier, ce groupe a annoncé l'annonce d'un nouveau contrat majeur combiné à de nouvelles prévisions pour l'année 2023 pour les investisseurs.

Il a obtenu un contrat record de 91 millions de dollars sur trois ans avec Cairn Oil and Gas, en Inde, couvrant une centaine de puits pour les opérations de cette société au Rajasthan.

Avec cette commande, le carnet de commandes de Hunting atteint désormais quelque 575 millions de dollars, ce qui représente une augmentation significative depuis la fin de l'année.

Sur la base du calendrier des premières livraisons de cette commande, la direction du groupe estime désormais que l'EBITDA de l'année 2023 se situera entre 92 et 94 millions de dollars, ce qui représente une nouvelle augmentation des prévisions émises lors de ses résultats de l'année 2022 en Mars 2023.

Hunting fournit des outils et des composants pour les industries du pétrole, du gaz et de l'énergie.

La société opère à travers les segments Hunting Titan, Amérique du Nord, Europe, Moyen-Orient et Afrique, et Asie-Pacifique.

Le segment Hunting Titan fabrique et distribue des systèmes d'armes à feu intégrés et conventionnels et des produits liés au matériel. Ce segment propose également des systèmes de pistolet H-2 et H-3, des commutateurs de contrôle de tir, des charges de puissance, des charges en forme EQUAfrac et des outils T-Set.

Le segment Amérique du Nord propose des équipements sous-marins, des outils d'intervention, de l'électronique et des services de forage de trous profonds et d'usinage de précision, ainsi que des connexions et des produits tubulaires pour puits de pétrole.

Le segment Europe, Moyen-Orient et Afrique fournit le filetage, le stockage de tuyaux hérités et les accessoires connexes.

Le segment Asie-Pacifique fabrique des connexions, des accessoires et des équipements d'intervention.

Le PDG Jim Johnson a déclaré que :

« Le succès de la série de commandes importantes d'OCTG et de sous-marins de Hunting depuis le deuxième semestre 2022 démontre que notre technologie et notre empreinte mondiale sont bien positionnées pour générer une croissance significative à moyen terme.

L'activité sur le marché américain reste stable et avec les commandes reçues pour la Chine, la Guyane, le Brésil et maintenant l'Inde, Hunting continue de connaître un profil de croissance solide compte tenu de notre position et de notre reconnaissance auprès des principales sociétés énergétiques, associées au fort sentiment du marché international signalé dans de nombreuses régions. ."

Suite aux dernières indications du groupe sur le marché, l'analyste Daniel Slater de Zeus Capital a considérablement amélioré son année en cours et ses estimations pour 2024.

Pour l'année se terminant en décembre, Slater réalise désormais 861,7 millions de dollars de ventes contre son ancienne estimation de 815,9 millions de dollars, pour ses bénéfices avant impôts ajustés, il l'a augmenté de 25% à 51,9 millions de dollars, et de même 25% de mieux pour les bénéfices à 26,1c, facilement couvrant un dividende de 10c par action.

Pour l'année à venir, ses chiffres ont progressé de 6 % sur les ventes à 991,9 millions de dollars, les bénéfices de 12 % à 61,0 millions de dollars, augmentant les bénéfices de 12 % à 27,9 cents et couvrant un dividende maintenu de 10 cents.

Pour s'aligner sur les autres dans son secteur, Slater attribue une valeur immédiate de 285p aux actions du groupe, mais il déclare que :

"À notre avis, le niveau de propriété intellectuelle, la position commerciale et la dynamique positive de Hunting devraient justifier une prime à ce niveau. L'utilisation de 7,0x nos prévisions pour 2024 impliquerait une valorisation d'environ 355p, ce qui, selon nous, est tout à fait réalisable compte tenu de la dynamique actuelle du marché. entreprise."

Les actions du groupe de 365 millions de livres sterling, qui étaient à 343p à la mi-janvier de cette année, étaient tombées à 201p juste avant les nouvelles de cette semaine.

Le fermé à 219p vendredi soir, ce qui, à mon avis, offre une excellente opportunité d'achat.

Ils sont de nouveau en train de remonter.

(Le profil 15.03.21 @ 275p fixe un prix cible à 350p*)

Au milieu de la semaine dernière, Nigel Newton, patron de ce groupe d'édition désormais mondial, a rendu compte des résultats pour l'année à fin février 2023.

Ils ont affiché des ventes et des bénéfices records en avance sur les attentes récemment mises à jour.

Il a déclaré que :

"Nous sommes ravis d'avoir atteint ces résultats record avec des ventes en hausse de 15 % à 264,1 millions de livres sterling et un bénéfice en hausse de 16 % à 31,1 millions de livres sterling.

Par rapport à il y a deux ans, les ventes ont augmenté de 43 % et les profits de 62 %.

Notre croissance a surpassé l'industrie qui a augmenté de 4 %.

Ces résultats démontrent la force de notre stratégie consistant à publier à la fois pour les marchés grand public et académique, ce qui est inhabituel dans notre secteur, et à accroître les revenus numériques tout en nous développant à l'échelle mondiale.

En ces temps économiques difficiles, les lecteurs se tournent vers des livres aussi abordables qu'ils réduisent les formes de détournement plus coûteuses."

Bloomsbury publie des livres académiques, éducatifs et généraux de fiction et de non-fiction pour les enfants, les enseignants, les étudiants, les chercheurs et les professionnels du monde entier.

La société propose des livres et des ressources numériques à la communauté internationale de la recherche et aux étudiants de l'enseignement supérieur ; des services juridiques, comptables et fiscaux en ligne pour les professionnels britanniques et irlandais ; et des services d'édition pour les entreprises et les institutions.

Il dessert également des communautés d'intérêts dans les sports et les sciences du sport, la marine, l'histoire militaire, l'histoire naturelle, les arts et l'artisanat et la vulgarisation scientifique; et propose des livres pour les étudiants en arts, sciences humaines et sciences sociales.

En outre, la société fournit des ressources numériques et des bases de données pour les bibliothèques scolaires et les professionnels, ainsi que des contenus pédagogiques pour les écoles primaires et secondaires, ainsi que des contenus de développement professionnel pour les enseignants stagiaires et les enseignants.

Bloomsbury publie également une liste non romanesque, telle que des livres de cuisine, de sport, de crime, d'histoire naturelle, de santé et de bien-être.

De plus, la société publie des listes de fiction pour adultes, ainsi que des titres sous forme d'imprimés, de livres électroniques et de livres audio pour adultes et enfants.

L'attente consensuelle actuelle du marché pour l'année se terminant le 29 février 2024 est pour un chiffre d'affaires de 272,1 millions de livres sterling et un bénéfice avant impôt et des éléments mis en évidence de 32,2 millions de livres sterling.

Après avoir touché 492,5p en novembre de l'année dernière, il était triste de voir les actions du groupe de 340 millions de livres sterling clôturer à seulement 406,5p vendredi soir dernier – mais cela reflète davantage l'inactivité récente du marché qu'une valorisation réaliste.

Ayant suivi la société de près depuis son introduction en bourse il y a des décennies, je continue d'évaluer ce groupe et son potentiel très haut - ses actions sont bon marché à ces niveaux.

(Le profil 28.02.19 @ 231p fixe un prix cible à 257p*)

(Profil 27.03.19 @ 238p fixe un prix cible à 270p*)

L'exploitation de centres de quilles à dix quilles au Royaume-Uni et au Canada est la raison d'être de ce groupe.

Plus tôt la semaine dernière, la société a annoncé ses résultats semestriels à fin mars.

Le PDG Stephen Burns a déclaré que :

"Je suis ravi de notre performance record au premier semestre, et je tiens à remercier les fantastiques membres de notre équipe pour tout le travail acharné qui est nécessaire pour offrir un excellent rapport qualité-prix et des expériences de haute qualité.

Il ressort clairement de nos scores élevés de satisfaction client que notre offre en constante évolution séduit toutes les générations qui souhaitent profiter ensemble de loisirs abordables.

Nous sommes impatients de poursuivre notre croissance au Royaume-Uni et au Canada, en saisissant l'importante opportunité de marché qui s'offre à nous.

Notre résistance aux pressions inflationnistes, notre bilan solide et notre modèle générateur de trésorerie nous donnent confiance en l'avenir alors que nous continuons à investir afin que nos clients aient la meilleure expérience possible dans nos centres. »

Le groupe est l'un des plus grands opérateurs de centres de bowling au monde, et certainement le plus grand opérateur de bowling au Royaume-Uni, avec un portefeuille de haute qualité de 73 centres à travers le Royaume-Uni sous les marques Hollywood Bowl et Puttstars (mini-golf). .

Elle se spécialise dans l'exploitation de grands centres de quilles de haute qualité, principalement situés dans des parcs de loisirs polyvalents hors de la ville (généralement co-localisés avec des sites de cinéma et de restauration décontractée) et de grands parcs commerciaux.

Les centres sont conçus pour offrir une expérience de divertissement familial complète, chaque centre offrant des pistes de bowling ou des parcours de mini-golf ainsi que des restaurants sur place, des bars licenciés et des salles de jeux familiales à la pointe de la technologie.

Il y a un an, le groupe a acquis Teaquinn, l'opérateur de Splitsville et Striker Bowling Solutions, qui exploite neuf grands centres de divertissement au Canada, chacun avec des pistes de bowling à dix quilles, des restaurants, des bars et des offres de divertissement.

L'entreprise réalise l'essentiel de son chiffre d'affaires dans la location des pistes de bowling (48,8% du chiffre d'affaires) puis 24,6% dans la restauration et 24,4% dans les loisirs, le solde provenant de l'installation de matériel de mini-golf et de bowling.

L'année dernière, environ 96,8 % de ses revenus ont été réalisés au Royaume-Uni, le Canada prenant le reste.

Sur les quelque huit analystes qui suivent la société, le prix cible moyen consensuel est de 332,5p, l'hypothèse la plus élevée étant de 410p par action.

Les actions de la société de 458 millions de livres sterling ont atteint 277p la semaine dernière, avant de clôturer à 266p vendredi soir, soit environ 5p de moins pour la journée.

Les investisseurs patients pourraient bien voir la barrière des 300p être battue en 2023, avant de remonter en 2024.

(Le profil 14.11.19 @ 240p fixe un prix cible à 300p*)

(Les astérisques * indiquent que les prix cibles ont été atteints depuis la publication du profil)

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